Комментарий по изменениям в законодательстве РФ

С 1 января 2014 года вступили в силу поправки в Налоговый кодекс, предоставляющие физическим лицам – резидентам РФ льготы при долгосрочном инвестировании в паи открытых паевых инвестиционных фондов.

​

По российскому законодательству открытый паевой инвестиционный фонд является имущественным комплексом без образования юридического лица. ПИФ не является плательщиком налога на прибыль. Соответственно, доходы от инвестирования средств фонда остаются в распоряжении фонда в полном объеме и реинвестируются на финансовом рынке. Необходимость уплаты налога возникает у инвестора только в момент реализации (погашения) паев.

Доход (положительная разница между ценой покупки и продажи), полученный пайщиком – физическим лицом, резидентом Российской Федерации, от реализации паев паевого инвестиционного фонда, облагается подоходным налогом (НДФЛ) по ставке 13%.

Управляющая компания выступает налоговым агентом в отношении пайщиков – физических лиц, самостоятельно рассчитывая и перечисляя в бюджет сумму налога.

Пример

Инвестор приобрел паи ПИФа по цене 1000 рублей и через год погасил по цене 1100 рублей. Расчет налога и чистого дохода:

налогооблагаемый доход = 1100 – 1000 = 100 рублей,

подоходный налог = 13% * 100 рублей = 13 рублей,

чистый доход пайщика = 100 – 13 = 87 рублей.

 

Инвестиционные налоговые вычеты

С 1 января 2014 года вступили в силу поправки в Налоговый кодекс, предоставляющие физическим лицам – резидентам РФ льготы при долгосрочном инвестировании в паи открытых паевых инвестиционных фондов.

Условия получения льгот следующие:

1) Паи должны быть приобретены после 1 января 2014 года и находиться в собственности не менее 3 лет;

2) Предельный размер налогового вычета определяется как произведение количества полных лет владения паями и суммы, равной 3 млн. рублей.

Пример

Инвестор купил 20 000 паев ПИФа по цене 1000 рублей и погасил через 4 года по цене 1650 рублей. Расчет налога и чистого дохода:

налогооблагаемый доход = 20 000 * (1650 – 1000) = 13 000 000 рублей,

подоходный налог = 13% * ( 13 000 000 – 4 * 3 000 000) = 130 000 рублей,

чистый доход пайщика = 13 000 000 – 130 000 = 12 870 000 рублей.

Ниже приводится таблица, показывающая, какой эффективной ставкой подоходного налога будут обложены доходы инвестора при 3-летнем инвестировании в паи открытого ПИФа:

Среднегодовой прирост стоимости пая, %	Сумма первоначальных инвестиций в ПИФ
	<= 10 млн. руб.	15 млн. руб.	20 млн. руб.	30 млн. руб.
8%	0%	0%	0%	0%
10%	0%	0%	0%	1,2%
12%	0%	0%	0%	3,4%
15%	0%	0%	1,8%	5,5%
20%	0%	2,3%	5,0%	7,6%
25%	0,7%	4,8%	6,9%	8,9%

 

Полезные ссылки по теме:

Федеральный закон Российской Федерации от 28 декабря 2013 г. N 420-ФЗ "О внесении изменений в статью 275-3 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и части первую и вторую налогового кодекса Российской Федерации"

Глава НАУФОР: "Государство всерьез пригласило население на фондовый рынок"