ОПИФ «Арикапитал – Мировые рынки» с доходностью +60% в долларах за три года на Финуслугах

На маркетплейсе Московской Биржи Финуслуги стали доступны два фонда управляющей компании «Арикапитал».
Главный управляющий активами Алексей Третьяков дал интервью журналу Финуслуги, чтобы более подробно рассказать про характеристики фонда внутренних валютных инструментов «Арикапитал – Мировые рынки»

Статья в журнале Финуслуги

На платформе Финуслуги появился новый открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) «Арикапитал – Мировые рынки» от управляющей компании (УК) «Арикапитал». Этот инструмент открывает частным инвесторам возможность перевести свои деньги под управление профессионалов и диверсифицировать инвестиционный портфель. Мы задали вопросы управляющему фондом Алексею Третьякову, чтобы более подробно разобраться, какие возможности дает инвестиционный инструмент, какие его основные характеристики, кому подойдет фонд и на каких условиях можно стать пайщиком.

04.06.2026, Владимир Сагалаев, редактор по инвестициям

Платформа «Финуслуги» от Московской биржи продолжает расширять линейку доступных для частных инвесторов финансовых инструментов. Недавно к списку таких присоединился новый открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ) «Арикапитал — Мировые рынки» от управляющей компании «Ари Капитал». Доходность ОПИФ «Мировые рынки» с момента запуска (23.06.2021) составила +95% в долларах США и +91% в рублях, что является выдающимся результатом среди российских облигационных открытых ПИФов, включая рублевые.

Об управляющей компании «Арикапитал»

УК «Арикапитал» — это профессиональный участник рынка коллективных инвестиций с многолетним опытом управления капиталом, компания работает на рынке с 2012 года. Ее основатели — команда профессионалов с 20-летним опытом управления инвестиционными подразделениями в крупных российских банках. Название компании отсылает к японскому слову «ари» (муравей), что символизирует упорный труд и последовательное выстраивание доверия. Компания специализируется на активном управлении и разработке инвестиционных стратегий, адаптированных к текущим макроэкономическим условиям.

«Арикапитал» известна своим прозрачным подходом к раскрытию информации, строгой системой риск-менеджмента и фокусом на создание добавленной стоимости для пайщиков за счет глубокого фундаментального анализа компаний и эмитентов. Главная миссия УК — сделать качественные паевые инвестиционные фонды доступными для широкого круга российских инвесторов.

Основные характеристики ОПИФ «Арикапитал – Мировые рынки»

ОПИФ «Арикапитал – Мировые рынки» уверенно закрепился в числе лидеров по доходности среди российских паевых инвестиционных фондов. Этот впечатляющий результат стал возможен благодаря гибкой стратегии активного управления и глубокому анализу глобальных макроэкономических трендов.

Стратегия фонда строится вокруг концепции «внутренней валюты». Основу портфеля составляют ценные бумаги российских эмитентов, номинированные в иностранных валютах. Такой подход позволяет инвесторам сохранять валютную позицию и защищать капитал от девальвации рубля, при этом полностью исключая инфраструктурные и санкционные риски. Для достижения максимальной эффективности управляющие применяют активную диверсификацию. В портфель входят замещающие облигации, внутренние еврооблигации, а также используются инструменты валютного хеджирования (фьючерсы). Это позволяет фонду гибко адаптироваться к изменениям на рынке и извлекать выгоду из различных макроэкономических трендов.

Основные характеристики «Арикапитал – Мировые рынки» (RU000A10DWR0)

Доходность в рублях:

1 мес	3 мес	6 мес	1 год	3 года
-2,90%	-1,70%	1,58%	7,14%	42,97%

Доходность в долларах:

1 мес	3 мес	6 мес	1 год	3 года
1,61%	6,22%	11,37%	18,34%	60,06%

Активы фонда (СЧА): 351,23 млн ₽.

Минимальная сумма покупки: от 100 000 ₽ (при повторном инвестировании — от 100 000 ₽).

Уровень риска: средний.

Рекомендуемый срок инвестирования: от 3 лет.

Комиссии

Покупка: 0% (1% при сумме менее 500 000 ₽ для заявок в офисе УК). Продажа: до 365 дней — 1%, от 365 дней — 0%. При покупке или продаже паев через Финуслуги комиссии нет.

Вознаграждение управляющей компании: 1,5% от средней стоимости чистых активов в год.

Вознаграждение специализированного депозитария, регистратора и аудитора: не более 0,35%.

Прочие комиссии (максимальный размер расходов за счет имущества фонда): не более 0,7%.

Итого: не более 2,55% в год.

Интервью с управляющим ОПИФ «Арикапитал – Мировые рынки»

Мы поговорили с управляющим фондом Алексеем Третьяковым и подробнее расспросили его обо всем, что нужно знать инвестору: от идеи и стратегии, рисков и горизонта инвестирования.

Управляющий фондом Алексей Третьяков

Алексей, какая основная идея фонда?

Основная идея Фонда – обеспечение положительной доходности в долларах США, обгоняющей процентные ставки по валютным депозитам.

Фонд инвестирует преимущественно в ценные бумаги российских эмитентов, номинированные в иностранных валютах. По каким критериям вы отбираете эмитентов?

Средства Фонда преимущественно инвестируются в валютные облигации надежных российских эмитентов. Базовым критерием надежности является кредитный рейтинг российских рейтинговых агентств Эксперт РА или Акра не ниже АА. Мы всегда проводим собственный кредитный анализ. В каких-то случаях эмитент с рейтингом АА может показаться рискованным, иногда, наоборот, несмотря на рейтинг «А» компания может показаться перспективной или доходность по облигациям компенсировать дополнительный кредитный риск.

Как вы видите динамику курса рубля в этом году и ее влияние на стратегии фондов, особенно «Мировые рынки», где активы номинированы в валюте?

Российская валюта сейчас сильно «переукреплена». Во втором полугодии 2026 года жду ослабление в район 90 ₽ за доллар. На мой взгляд, сейчас отличная возможность – зафиксировать не только низкий курс валют, но и высокие валютные процентные ставки – средняя доходность облигаций с максимальным кредитным рейтингом – около 8% годовых.

Вы используете стратегию активного управления. Какие сигналы заставляют вас пересматривать структуру портфеля?

В Фонде регулярно пересматривается структура активов. Фонд участвует в первичных размещениях и ищет недооцененные идеи на вторичном рынке. В случае ожиданий укрепления рубля может открываться рублевая позиция в ограниченной доле.

Какие вы видите перспективы ОПИФ «Арикапитал – Мировые рынки» как аналог инвестирования в валютные активы?

Внутренние валютные облигации обеспечивают доходность существенно выше банковских депозитов. При этом инвесторы имеют возможность зафиксировать высокие ставки в долларах или юанях (7-8% годовых) на длительный срок (до 10 лет и более). На мой взгляд, это интересная инвестиционная возможность, которую управляющий ПИФом старается дополнительно усилить за счет активного управления, участия в первичных размещениях и использования производных инструментов. Подход в отношении к личным долгосрочным сбережениям должен быть такой же как управление золотовалютными резервами страны – средства инвестируются в активы, которые не потеряют ликвидности и стоимости в кризисной ситуации. У нас в стране в кризис обычно падает курс рубля, вслед за ним цены на акции и рублевые облигации, недвижимость теряет ликвидность. В такие моменты лучше всего работает подушка безопасности, сформированная из надежных валютных облигаций. На длинной дистанции высокая валютная доходность транслируется в высокую рублевую. За весь период с момента запуска (23.06.2021) доход пайщиков нашего Фонда «Арикапитал – Мировые рынки» составил +94,2% в долларах США. В рублях это +90,88%. С таким результатом Фонд занимает лидирующее место по доходности среди российских облигационных открытых ПИФов, включая рублевые.

Первоначальная минимальная сумма входа — 100 000 ₽. Довольно крупная сумма для частного инвестора. Почему такой порог?

Исторически мы ориентируемся на клиентов, инвестирующих еще большие сумму — от 500 000 ₽ и выше. Работа с розницей означает повышенные операционные издержки, которые в итоге перекладываются на клиентов, а мы всегда были приверженцами минимальных издержек и комиссий для клиентов. Снижение порога входа до 100 000 ₽ дает возможность протестировать качество нашего управления с небольшой суммой.

Вывод

ОПИФ «Арикапитал – Мировые рынки» закрывает одну из самых острых потребностей современных российских инвесторов — возможность безопасно инвестировать сбережения в валюту. Фонд предлагает решение проблемы инфраструктурных рисков, переводя фокус на надежные российские валютные активы.

Ключевые выводы для инвестора:

• Защита капиталаот санкций: Фонд инвестирует в ценные бумаги российских эмитентов. Это позволяет сохранять валютную экспозицию, полностью исключая риски блокировок активов зарубежными провайдерами.
• Сохранение валютной стоимости. Основу портфеля составляют инструменты, номинированные в иностранной валюте, что надежно защищает сбережения инвесторов от девальвации рубля.
• Активная диверсификация. Управляющая компания гибко использует различные классы активов: от российских замещающих облигаций до валютных фьючерсов, адаптируя портфель к текущей рыночной конъюнктуре.
• Доказанная эффективность: Результат +94,2% в долларах и +90,88% рублях с момента запуска (23.06.2021).
• Альтернатива депозитам: Как отмечает управляющий Алексей Третьяков, фонд нацелен на то, чтобы обгонять ставки по валютным депозитам, предлагая более гибкий и потенциально более доходный инструмент.
• Долгосрочный горизонт: Это не инструмент для краткосрочных спекуляций. Фонд идеально подходит для формирования стратегической «подушки безопасности», накоплений на крупные покупки или ранний выход на пенсию на горизонте от 3 лет.

Несмотря на то, что порог входа в 100 000 рублей может показаться высоким для массового розничного инвестора, он полностью оправдан. В отличие от самостоятельных инвестиций в зарубежные инструменты, которые часто сопряжены с высокими комиссиями, инфраструктурными сложностями и валютными рисками, «Арикапитал – Мировые рынки» предлагает готовое и прозрачное решение, а команда управляющих берет на себя всю рутину: от фундаментального отбора бумаг и валютного хеджирования до своевременной ребалансировки портфеля.

А возможность приобрести паи фонда на Финуслугах делает процесс покупки паев максимально простым, прозрачным и удобным — достаточно всего нескольких кликов в приложении или на сайте.